Systematische Options-Strategie auf den S&P 500. Backtest‑Ergebnisse in daily-based Methodik, alle Kennzahlen auf 1 Mio. USD Referenz.Systematic options strategy on the S&P 500. Backtest results based on daily mark-to-market methodology, all metrics referenced to USD 1M.
Die Strategien gliedern sich in drei Kategorien mit unterschiedlichem Risiko-Rendite-Profil. Credit Spreads liefern den Großteil des Gewinns, Debit Trades die nötige Gegenläufigkeit bei Marktbewegungen, Double Calendar Spreads die höchste Trefferquote.The strategies are organised into three categories with distinct risk-return profiles. Credit Spreads deliver the bulk of the profit, Debit Trades provide the necessary counter-balance during market moves, and Double Calendar Spreads achieve the highest win rate.
Ohne Compounding. Jeder Trade geht mit der gleichen festen Kontraktzahl in den Markt, unabhängig davon, wie stark das Portfolio bereits gewachsen ist. Das Ergebnis ist die reine Strategie-Performance, frei von exponentiellem Capital-Stacking.Without compounding. Each trade is placed with the same fixed contract count, regardless of how much the portfolio has already grown. The result is pure strategy performance, free from exponential capital-stacking.
Aktuelle Brief- und Geldkurse sind jederzeit direkt bei Chartered Opus einsehbar:Current ask and bid prices can be retrieved at any time directly from Chartered Opus:
→ chartered-opus.com · Advanced US Options Strategy
Keine einzige negative Monatsbilanz im gesamten Backtest-Zeitraum. Die folgende Heatmap zeigt jede Monatsrendite in Prozent der 1-Mio.-USD-Referenz. Schwache Monate bleiben nahe null, die Streuung geht primär in positive Extremwerte.Not a single negative month across the entire backtest period. The heatmap below shows every monthly return as a percentage of the USD 1M reference. Weak months stay close to zero, with dispersion skewed primarily towards positive extremes.
Der aussagekräftigste Einzelbefund dieser Analyse. Im gesamten 3,92-jährigen Backtest trat niemals eine Verlust-Serie von 5 oder mehr aufeinanderfolgenden Tagen auf. Die meisten Verluste sind Einzel-Ereignisse, die am nächsten Handelstag korrigiert werden.The most telling single finding of this analysis. Across the full 3.92-year backtest there was never a losing streak of 5 or more consecutive days. Most losses are isolated events, recovered on the next trading day.
Die Sharpe Ratio im Gesamtdurchschnitt verrät nichts über die zeitliche Dynamik. Erst die gleitende 3- und 6-Monats-Sharpe zeigt, wann das Portfolio in Hochphasen läuft und wann Regime-Wechsel am Horizont erscheinen.An overall Sharpe Ratio reveals nothing about temporal dynamics. Only the rolling 3- and 6-month Sharpe shows when the portfolio is in high-performance phases and when regime shifts may be on the horizon.
Das historische 3-Monats-Minimum lag bei — (—) — in — der Zeit lag die Sharpe über 7.The historical 3-month minimum was — (—) — for — of the time the Sharpe was above 7.
Jedes Fenster trainiert auf 18 historischen Monaten und wird dann auf den darauffolgenden 6 Monaten getestet — ohne jede Anpassung. Das simuliert echtes Live-Trading ohne Zukunftswissen. Die Live-Test-Performance übertrifft in allen vier Fenstern die Training-Erwartung.Each window is trained on 18 months of historical data and tested on the subsequent 6 months — with no adjustments. This simulates real live trading without forward-looking bias. Out-of-sample performance exceeds training expectations in all four windows.
| FensterWindow | OOS-ZeitraumOOS Period | OOS-Rendite p.a.OOS Return p.a. | OOS-SharpeOOS Sharpe | OOS Max-DDOOS Max DD |
|---|
Fast alle Handelstage liegen in einem schmalen Korridor um die Null, mit einer starken Rechts-Verschiebung (mehr Gewinne als Verluste). Die Tail-Ereignisse sind selten: nur 4 Tage mit Verlust über 2 %, kein einziger Tag über 3 %.Almost all trading days fall within a narrow corridor around zero, with a strong rightward skew (more gains than losses). Tail events are rare: only 4 days with losses above 2%, and not a single day above 3%.
Verbindliche Konditionen ergeben sich aus dem Information Memorandum und dem Transaction Sheet. Quelle der Stammdaten: Chartered Opus Produktdetails.Binding terms are set out in the Information Memorandum and the Transaction Sheet. Source of master data: Chartered Opus product details.
| ISIN | DE000A4A5860 |
| WKN | A4A586 |
| EmittentIssuer | Opus — Chartered Issuances S.A. |
| Compartment | 851 |
| WertpapierartType of Security | InhaberschuldverschreibungenBearer notes |
| StückelungDenomination | 1.000 EUR je ZertifikatEUR 1,000 per Certificate |
| MindestanlageMinimum Investment | EUR 100.000EUR 100,000 |
| AusgabepreisIssue Price | EUR 1.000EUR 1,000 |
| AusgabedatumIssue Date | 22.11.202422 November 2024 |
| WährungCurrency | EUR |
| LaufzeitTenor | Open-End |
| Listing | Nicht börsennotiert (OTC)Not exchange-listed (OTC) |
| Index-NameIndex Name | Advanced US Options Strategy Index |
| KategorieCategory | Instifolio – Liquid |
| Index-ReplikatorIndex Replicator | Everon AG, ZürichEveron AG, Zurich |
| Index-AdministratorIndex Administrator | LIXX GmbH, DüsseldorfLIXX GmbH, Dusseldorf |
| VertriebspartnerDistributor | Advanced Finance AG, Steinhausen CH |
| Verwahrstelle / ZahlstelleCustodian / Paying Agent | Baader Bank AG |
| Servicer & BerechnungsstelleServicer & Calculation Agent | Chartered Investment Germany GmbH |
| AnleihebetragIssue Amount | 50.000.000 EUREUR 50,000,000 |
| MindesthandelsgrößeMinimum Trading Size | 1 Stück1 unit |
| PlatzierungPlacement | Privatplatzierung · EWR + SchweizPrivate Placement · EEA + Switzerland |
| AnlegertypInvestor Type | Qualifiziert / Professionell / InstitutionellQualified / Professional / Institutional |
Die laufenden Fixkosten (Verwaltung + Emittent) belaufen sich auf 1,90 % p.a. Die Erfolgsgebühr von 20 % wird ausschließlich auf die Überrendite oberhalb einer Hurdle Rate von 5 % p.a. erhoben — und zwar auf High-Watermark-Basis, sodass nach Drawdowns keine Doppelbelastung entsteht.Recurring fixed costs (management + issuer) total 1.90% p.a. The 20% performance fee is charged exclusively on excess return above a 5% p.a. hurdle rate — on a high-watermark basis, so no double-charging occurs after drawdowns.
| GebührFee | SatzRate | BemessungBasis | ZeitpunktTiming |
|---|---|---|---|
| VerwaltungsgebührManagement Fee | 1,50 % p.a.1.50% p.a. | Compartment-VermögenCompartment assets | Tägl. Abgrenzung, quartalsweiseDaily accrual, quarterly payment |
| ErfolgsgebührPerformance Fee | 20 % über 5 %-Hurdle20% above 5% hurdle | Überrendite, High-WatermarkExcess return, high-watermark | Tägl. Abgrenzung, quartalsweiseDaily accrual, quarterly payment |
| Hurdle Rate | 5,00 % p.a.5.00% p.a. | High-Watermark-BasisHigh-watermark basis | Keine Erfolgsgebühr unterhalbNo performance fee below |
| EmittentenfeeIssuer Fee | 0,40 % p.a.0.40% p.a. | BerechnungsbetragCalculation amount | Tägl. Abgrenzung, quartalsweiseDaily accrual, quarterly payment |
| Bid-ask Spread | 0,25 %0.25% | BerechnungsbetragCalculation amount | Einmalig, am AusgabetagOne-time, on Issue Date |
Hurdle & High-Watermark: Auf Renditen bis 5 % p.a. — gemessen ab dem letzten High-Watermark — wird keine Erfolgsgebühr erhoben. Der High-Watermark stellt sicher, dass die Erfolgsgebühr ausschließlich auf neue Höchststände erhoben wird und nach Drawdowns keine Doppelbelastung erfolgt.
Abgrenzung & Auszahlung: Verwaltungs-, Emittenten- und Erfolgsgebühren werden täglich abgegrenzt und sind somit jeweils im aktuellen Kurs berücksichtigt. Der Bid-ask Spread ist eine einmalige Zeichnungskostenkomponente am Ausgabetag. Quelle: Information Memorandum · ISIN DE000A4A5860 · Stand 22.11.2024.
Hurdle & High-Watermark: No performance fee is charged on returns up to 5% p.a. — measured from the most recent high-watermark. The high-watermark ensures that performance fees are only charged on new all-time highs, with no double-charging after drawdowns.
Accrual & Payment: Management, issuer and performance fees accrue daily and are therefore reflected in the current certificate price. The Bid-ask Spread is a one-time subscription cost component charged on the Issue Date. Source: Information Memorandum · ISIN DE000A4A5860 · as at 22 November 2024.
Am einfachsten lässt sich das Produkt über ein Swissquote-Konto handeln. Dieses Konto kann in wenigen Minuten über swissquote.ch eröffnet werden. Anschließend können Kauf- oder Verkaufsaufträge telefonisch aufgegeben werden, da das Produkt nicht an den Börsen gelistet ist.The product is most easily traded through a Swissquote account. Such an account can be opened in a few minutes via swissquote.ch. Buy and sell orders are then placed by telephone, since the product is not listed on any stock exchange.
Das Konto muss über die Schweizer Webseite der Swissquote Bank AG eröffnet werden. Bitte vermeiden Sie eine Weiterleitung auf die deutsche Webseite und klicken Sie nicht auf «Zur Webseite für Europa gehen».The account must be opened via the Swiss website of Swissquote Bank AG. Please avoid being redirected to the German website and do not click on “Go to website for Europe”.
Bei der telefonischen Auftragsplatzierung fragt der Broker-Mitarbeiter (z. B. bei Swissquote) neben ISIN bzw. WKN typischerweise auch nach der Zahlstelle (Paying Agent) des Produkts. Die Zahlstelle dieses AMCs ist die Baader Bank AG.When placing a telephone order, the broker representative (e.g. at Swissquote) typically asks for ISIN or WKN as well as the Paying Agent of the product. The Paying Agent of this AMC is Baader Bank AG.
Fragen zum Produkt, zur Zeichnung oder zum Vertriebsweg richten Sie bitte direkt an:For questions about the product, subscription or distribution, please contact:
| Name | Herbert Thomas |
| UnternehmenCompany | Advanced Finance AG, Steinhausen CH |
| E-MailEmail | |
| TelefonPhone | +41 79 44 85 884 |
Zentrale Fragen rund um das Produkt, die Struktur und den Handel.Key questions about the product, its structure and trading.
Ein Actively Managed Certificate (AMC) ist ein strukturiertes Anlagevehikel, das Anlegern Zugang zu einem professionell verwalteten Portfolio aus verschiedenen Vermögenswerten verschafft.An Actively Managed Certificate (AMC) is a structured investment vehicle that gives investors access to a professionally managed portfolio of assets.
Im Gegensatz zu ETFs, die in der Regel passiv einem Index folgen, wird ein AMC aktiv gesteuert. Zudem sind AMCs oft flexibler in ihrer Struktur als klassische Investmentfonds, da sie auch spezialisierte Vermögenswerte (z. B. Optionen) enthalten können.Unlike ETFs, which typically track an index passively, an AMC is actively managed. AMCs are often more flexible in their structure than traditional investment funds because they can also hold specialised assets (such as options).
Ein AMC wird von einem Emittenten aufgelegt und spiegelt die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden, aktiv verwalteten Portfolios wider.The AMC is launched by a securitisation issuer and replicates the performance of an underlying, actively managed portfolio.
Am einfachsten über ein Swissquote-Konto, das in wenigen Minuten über swissquote.ch eröffnet werden kann. Aufträge werden telefonisch aufgegeben, da das Produkt nicht an Börsen gelistet ist. Wichtig: Konto-Eröffnung über die Schweizer Webseite (siehe Sektion 10 oben).Most easily via a Swissquote account, which can be opened in a few minutes at swissquote.ch. Orders are placed by telephone since the product is not listed on any exchange. Important: open the account via the Swiss website (see Section 10 above).
Der Broker (z. B. Swissquote) fragt typischerweise nach ISIN bzw. WKN sowie der Zahlstelle (Paying Agent) des Produkts. Die Zahlstelle dieses AMCs ist die Baader Bank AG. ISIN: DE000A4A5860 · WKN: A4A586.The broker (e.g. Swissquote) typically asks for the ISIN or WKN as well as the Paying Agent of the product. The Paying Agent of this AMC is Baader Bank AG. ISIN: DE000A4A5860 · WKN: A4A586.
Der beim jeweiligen Broker oder auf der Webseite des Emittenten Chartered Opus angezeigte Preis ist eine Indikation und nicht für eine Ausführung garantiert. Der Emittent ist für den Ausführungspreis verantwortlich. Da das Produkt nicht an einer Börse gelistet ist, sondern OTC (over the counter) gehandelt wird, erfordert die Umsetzung von Käufen und Verkäufen mehrere Werktage.The price displayed by the broker or on the website of the issuer Chartered Opus is indicative and not guaranteed for execution. The issuer is responsible for the execution price. Since the product is not exchange-listed but traded OTC (over the counter), settlement of buy and sell orders takes several business days.
Für eine schnellstmögliche Ausführung sollte eine Market-Order platziert werden. Bei einer Limit-Order kommt es möglicherweise nicht zur Ausführung.For the fastest possible execution, a market order should be placed. A limit order may not be executed at all.
Ab 100.000 EUR ist die Skalierung unter Berücksichtigung des Zertifikatpreises frei wählbar. Der Preis des AMC beträgt bei Auflage 1.000 EUR je Stück. Zusätzliche Käufe unterhalb von 100.000 EUR sind bei einer bestehenden Investition jederzeit möglich.Above EUR 100,000, scaling is freely selectable subject to the certificate price. The AMC is priced at EUR 1,000 per certificate at launch. Additional purchases below EUR 100,000 are possible at any time once a position has been established.